orange品职答疑助手 · 2019年10月26日
同学你好，这道经典题比较特殊。首先，volatility-weighted simulation的方法，是根据t日的收益率、波动率，以及T日的波动率，来预测T日的收益率，因此它是讲义上那样的形式。然后，因为它的名字是historical simulation，它绝大多数的情况都是根据今天的数据，对历史数据进行修正，所以李老师写成了强化班那种形式。
但是，本题的特殊之处在于，它是用过去的收益率、波动率，和今天的波动率，来预测今天的收益率的。这和之前我们学的正好反过来了，所以就产生了同学的疑惑。
绝大多数情况下，还是根据今天的数据对历史数据进行修正。如果同学实在不放心，那可以直接记讲义上的完整公式。这样就怎么样都不会搞混了。
苹果 · 2019年10月27日
谢谢解答，但还是有困惑。这道题今天的return是用(0)表示的，t天前的是用(t)表示的。看题干和选项并不觉得是用历史的调今天的啊。选项里是historical return(t)
