问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
D. 
解释：
老师在讲课的时候讲过，VaR的sigma和time period有关，那为什么他这个和时间无关呢？而且还讲过说，VAR依靠两个变量：一个是confidence level，一个是 holding period，难道holding period 不是指时间吗？那 I 为什么不对呢？
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品职答疑小助手雍 · 2019年10月19日
同学你好，I的描述不是说VAR的计算和时间不相关。
它说的是var的计算中，假设了每个损失都是相对独立互不影响的（而不是它描述的correlated），这样你才可以使用平方根法则来。
我们 · 2019年10月20日
那I的time dependent 是什么意思？不是依靠时间的意思吗？每个损失都是相互独立不影响的，为什么还是dependent？
品职答疑小助手雍 · 2019年10月20日
time dependent在统计里特指数列的数值分布会随着时间变化呈现一定规律，而var假设的是数值是随机游走的没有规律
我们 · 2019年10月20日
那根据您说的，那I为什么不选？
品职答疑小助手雍 · 2019年10月21日
I说的是var不是随机游走的啊，但是它是随机游走的所以I的描述本身就是错的，就更谈不上是不是misuse了。
我们 · 2019年10月21日
这个time dependent 到底是什么意思？感觉您也没有讲明白啊。。他和VaR的holding period 的区别是什么？
品职答疑小助手雍 · 2019年10月21日
它和holding period没有任何关系，holding period单指时长，time dependent指的是数值的变化和时间变化有关系（变化不是随机的），time dependent你就和数量里面的异方差性关联起来就能理解了，没有异方差性的残差项就是随机波动的，有异方差性的残差项就是time dependent的。我真的觉得。。。这个解释已经到极限了，如果还不能理解的话，需要听一下关于何老师描述异方差性特点时候那一小段视频了。