问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
吴昊_品职助教 · 2019年10月02日
解析中的在ppt140页。按照PPT140页的思路来解题。coupon effect表明，对于maturity一样的债券，coupon rate较小的债券，其价格改变较大，也就是债券B相对于债券C，价格变化更大。选项B正确。
然后这个题目可以以duration的角度来思考。duration在reading54，等到学到那章节就明白了。题目问的是当利率下降200bp，债券B相比债券C有更大还是更小的价格变化。换句话说，要我们比较两只债券的duration大小。当maturity相同，coupon rate越大的债券，期间现金流越大，还款时间更短，duration更小。因此，bond C的duration最小，而bond B的duration更大。选项B正确。这个角度的理解，等我们学到R54duration部分，就会很简单了，不用担心。
NO.PZ2016031001000061问题如下All three bon are currently trang pvalue.Relative to Bonfor a 200 basis point crease in the requirerate of return, BonB will most likely exhibit a (n): A.equpercentage prichange. B.greater percentage prichange. C.smaller percentage prichange. B is correct.Generally, for two bon with the same time-to-maturity, a lower coupon bonwill experiena greater percentage prichange tha higher coupon bonwhen their market scount rates change the same amount. BonB anBonC have the same time-to-maturity (5 years); however, BonB offers a lower coupon rate. Therefore, BonB will likely experiena greater percentage change in priin comparison to BonC.考点coupon effect解析coupon effect表明对于maturity一样的债券，coupon rate较小的债券，其价格改变较大，也就是债券B相对于债券C，价格变化更大。故B正确。 发现视频里这一页没有讲，怎么理解Coupon rate下降，升？和P0有关系吗？
请问老师如果题目问涉及A 是不是A的ration 还大于B，A 会有更大幅价格变化？
题目中所给的 require rate of return是不是一个 干扰条件。 其实 只需要考虑 coupon rate的大小， 小的 coupon rate有大的 ration。是吧？