老师好，这道题目的讲解怎么理解？完全看不太懂。能不能帮忙解释下？
orange品职答疑助手 · 2019年10月04日
以1-2年时，市场利率为3.5%为例。本题是站在收利息的角度来考虑的。
粉红豹 · 2019年10月04日
您这个手写的过程我理解，我不懂的地方有两处：1）题目答案中第一句话的market forward implied rate怎么理解？2）题目我框出来红色部分的“if this rate is……” 这个this rate是对应哪个rate，您是怎么看出来的。我想要理解过程，而不是直接告诉结论。（对于学习要主动的论点，我十分同意，我也在做这个事情，对自己不懂的地方，想尽可能看看助教老师的理解方式，看能不能从不同角度去理解，从而内化掌握，我不如您“术业有专攻”，但我在积极学习的路上）谢谢。
品职答疑小助手雍 · 2019年10月04日
emmm 1.那个market forward implied rate其实就是（通过1、2年期spot rate求出来的第一年末到第二年末期间的）forward rate，implied这次词只是说明这个rate没有直接给出，是市场“暗示”出来的。2.这个不是看出来的，而是解析自己多嘴写的话“如果这个FRA rate设定在3.5%，那么通过市场暗示的forward rate算这个3.5%的fra合约价值是多少，计算过程我就不复述了”
粉红豹 · 2019年10月06日
也就是答案中“if this rate is……” 这个this rate 相当于答案在引申讨论，即如果题目中给的 3.75% 换为 3.5%，结果应该是什么。是这样理解吗？
orange品职答疑助手 · 2019年10月07日
是的