问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
D. 
解释：
long T-bill 应该用Short futures对冲吧，所以S2的错误应该是对冲方向错误？
品职答疑小助手雍 · 2019年08月26日
同学你好，S2说有basis risk指的是T-bond（长期）和T-bill（1年以内）期限不对应不匹配的风险。
vivian_zm · 2019年10月11日
但是long futures方向都不对啊，没有对冲，更谈不上basis risk吧，basis risk不是对冲的标的物和被对冲的资产的不匹配导致的吗
品职答疑小助手雍 · 2019年10月12日
题目既然已经用了hedge against了就可以默认这俩头寸是相反的了
Baby climb · 2019年10月21日
我和你的理解一样，不懂考试会不会出这种含糊不清的题
品职答疑小助手雍 · 2019年10月21日
这个…一般不会很含糊的啦，而且这题也说了hedge against嘛～
NO.PZ2019052801000028 Statement 2 only. Both statement 1 anstatement 2 are correct. Neither statement 1 nor statement 2 is correct. C is correct. 考点Basis risk. 解析 当期货合约的到期日和现货的到期日不相同时，会增加基差风险。statement 1正确。 用短期国债期货去对冲2年期国债也会导致基差风险，因为当利率变化时，二者的价格变化可能会不同步。statement 2 正确。 题目只说了Treasury bill futures 没说短期长期吧
NO.PZ2019052801000028 roll over的目的不是将与unrlyng asset更加匹配的hee instrument做对冲吗，这样想应该换仓的时候会降低基差风险
NO.PZ2019052801000028 请问一下这道题里roll over是什么意思呢？
请问rolleover的基差是如何体现的？