部分听了好几遍都不大理解，能不能请助教老师再解释一遍？
1.当ρ>0时，可以选择除了option on the worse of the two之外所有的option？
2.在这种情况下（ρ>0），那具体选哪个option，取决于什么因素？
3.在ρ<0时，只能选option on the worse of the two来对冲？
orange品职答疑助手 · 2019年07月01日
1、2、：当ρ>0（变高）时，对除了option on the worse of two之外的所有期权都是不利的，只有对option on the worse of two才是有利的。当ρ>0时，应该选择option on the worse of two。
3、当ρ<0（变小）时，对除了option on the worse of two之外的所有期权都是有利的。
比如拿第一个举例：当ρ小于0时，两个资产中，一个是赚钱，那另一个就会是亏钱。所以两者中，必然有一个是大的。那么，因为它的payoff是 max(S1, S2)，所以它的payoff就可以取到较高值。