rolling yield好像多处出现，请帮忙对比分析一下有什么不同 还是是一个概念？

“AA之fwd hedging有roll yield=（F-S）/S；衍生好像也有roll yield=（FP新-Spot新）-（FP旧-spot旧）”

这俩是本质是一样的。现在总结一下：

在Currency management这里，我们使用：  Roll yield = （F - S ）/ S ，来计算Roll yield。

在Commodities用：   Roll yield = (Ft − F（t−1) − (St − St−1) ，；来计算Roll yield。

Commodities这个是2级另类投资的内容，三级不涉及，所以大概知道使用范围即可。

固收的Rolling yield，单独是一个意思；

Roll yield = Roll down return + Yield income，可以理解为投资债券每年都能收到一块这样的收益率，所以每年都Roll一次。不过每年的Roll yield大小不一样。