包包_品职助教 · 2019年06月10日
同学你好，这里说的是绝对值变大，而不是数值变大。
在不同时间点，期权价值对于时间变化的敏感程度不同，theta也就不同。所以theta也是一个变化的量。从时间变化的角度上看，随着到期日的临近，期权的价值对时间更敏感，theta的绝对值会变大。比如现在临近考试了，大家对时间的敏感性就上升了，相比以前，时间流逝带给我们的感觉更强烈了，所以越接近到期日theta的绝对值越大
theta 说的是在其它因素不变的情况下，期权价值随着流逝的时间变化的变化，它等于1单位时间（比如1天)过去，期权价值变化多少。时间消逝，期权的time value 降低，期权的价值降低。也就是说the passage of time增加，期权价值减小，所以theta一般来说是负的。另外，关于theta的特殊情况，即对于deep in the money的European put option。这种情况下，随着时间流逝，对我越有利。意味着此时theta是大于零。 所以此时期权的价值和时间的流逝是正向变动的关系。所以这种情况下theta大于0.
你涵妹 · 2019年06月11日
老师 那为什么vega也会变大啊？
