韩韩_品职助教 · 2019年06月10日
平方根法则是针对Sharpe ratio来说的，我们一般计算Sharpe ratio都是用年化的值。但是HF对冲基金一般都是月度计算一次return & risk，所以当我们计算HF的Sharpe ratio的时候，就会分别把收益和标准差都从月度转换到年度，在转换的过程中，一般收益是复利计算的，而标准差不是复利计算的，所以这样处理的结果是会高估Sharpe ratio。
wuxiali · 2019年06月10日
谢谢您的解答！那么hf是怎么对标准差进行年化的呢？
韩韩_品职助教 · 2019年06月10日
标准差就是用平方根法则，σ年=根号12σ月
