老师您好,
关于这道题我虽然答案做对了,但我的理解方式和老师上课说的不太一样。所以想问一下不知道我这样子理解是否正确?
老师上课时是说(F-S0)/S0在at initiation那里即为负的了(第一个负),然后后来重新roll的时候会产生一个cost导致负的更多(第二个负)。
但我理解是,第一个负代表的是Three Months Later那个时点(F-S3)/S3是负的,然后currency change指的是at maturity的时候,因为利率进一步上升,导致roll进这个forward负的更多。
不知道我这样理解是否会更准确一点?谢谢~