contribution to spread duration如何理解？

在这里，基础班151页。Reading 23 enhanced-indexing strategy.

Spread duration是针对非国债而言的，反映非国债的Spread变动一单位，债券价格的变动。

所以在上面跟踪指数的时候，enhanced-indexing strategy可以将Index按照Quality进行一次分类，然后，按Quality分类进行跟踪，这样等于说Match住了Index的Quality。

因为Spread duration反映的是，公司债Spread变动时债券价格的变动；属于债券的个体风险（相对于系统性风险Interest rate risk），如果构建的组合Match住了Index的Quality，也就Match住了Index中债券的个体风险，即SMatch住了Spread duration。

好像是credit risk章节？ 意思是说，想要match index的credit情况，可以有几种方法。比如他买了什么国债，我就也买国债；或者他买了钢铁行业，我也买钢铁行业；或者他买了AAA债，我也买AAA债。