1.4和1.6两道题考的都是swap，所以无论pay fixed和receive fixed，都会引入至少market value risk或者cash flow risk一种。所以是不是也可以说明在这个环境下用swap就不会是一个"good hedge"因为总会有一种risk会被引入？
Allenyang0224 · 2019年06月03日
1.4和1.6两道题考的都是swap，所以无论pay fixed和receive fixed，都会引入至少market value risk或者cash flow risk一种。所以是不是也可以说明在这个环境下用swap就不会是一个"good hedge"因为总会有一种risk会被引入？
swap还要结合issuer原本发行的什么类型债务。画图，看最后issuer是支付一个fixed rate出去，还是float rate。如果是支付fixed ，相当于issuer最后承担了一个固定利率债，那就受mkt value risk影响最大。反之，就是cf risk.
是的没错，所以我想问的就是“是不是这样的swap就不会是good hedge？”因为两个risk此消彼长
