1. 请问bond的forward和futures都要考虑AI和FP=QFPXCF吗？
2. 有关经典题4.2，
向上箭头=112+0.08（AI）这个AI是不是在0时间点以前accrued的interest，还未pay的coupon？
向下箭头的AI是0.2，这个0.2是上一期pay完coupon（0时点以前）后accrued的interest？
谢谢
包包_品职助教 · 2019年06月01日
同学你好，只有T-bond futures 才要考虑AI和FP=QFPXCF
forward 不用
2.accrued的interest就是上一个coupon day 累积到当前时刻的利息，这个0.08就是从上个coupon day 累积到0时刻的利息，不是coupon。这里的0时刻是签订futures的合约的时刻，并不是债券的coupon day，所以是有累积利息的
3.向下箭头的AI是0.2，这个0.2是上一期pay完coupon（0时点以前）后accrued的interest。对的
其实你可以算下上次的coupon day 是什么时候，合约期间一个月累积了0.2-0.08=0.12；那累积0.08就用了2/3月，所以上一个coupon day 就是0时刻前的20天左右。