老师您好~
请教一下Equity Reading 30 课后题 Q26
在计算Working Capital Investment时
WCinv = WC1 - WC0 = (CA1 - CL1) - (CA0 - CL0) = △CA - △CL = (-452 + 0) - (-210 + 540) = -782
但是答案写的是
为什么呢？
提前感谢您的解答！
maggie_品职助教 · 2019年06月02日
因为这里是现金流量表，现金流量表的括号不是负数的意思，它的增加减少代表的是现金流入流出（括号表示现金流出）。而资产和负债的增加，现金流方向是不一致的，资产的增加是现金流出(买入资产是要花钱的，所以现金流出)，而负债的增加是现金流入。所以看回这道题：（452）：AR的增加，所以是带括号的，因为AR的增加表示现金流出。（210）：AP下降，债务下降同样是表示现金流出。
所以在做这种现金流量表的时候，我的做法是先设定增加为正，下降为负。那么用你这个公式：
WCinv = WC1 - WC0 = (CA1 - CL1) - (CA0 - CL0) = △CA - △CL = (452 + 0) - (-210 + 540) =122