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深海里的星星 · 2019年05月29日

经典题equity部分R40 10-4

老师,这道题我有两个问题: 第一个问题,请问为什么headge ratio推出来的公式和红笔写的(老师写的)公式不一样呢?为什么要变成present value呢。 第二个问题,为什么要求c+而不是其他的c-之类的呢?原理我不太明白
maggie_品职助教 · 2019年05月30日

同学,你提问的学科表现贴错了。

1 个答案

包包_品职助教 · 2019年05月30日

同学你好,hedge ratio 表示股价变化1块钱,期权价值变化多少。那分子就是期权价值的变化,C+表示期权价值增加,C-表示期权价值减少,二者相减就表示期权价值的变化;分母就是股价变化,S+表示股价上升,S-表示股价下跌。

老师那个红色的公式有点写错了,没有PV。蓝色的公式是对的

深海里的星星 · 2019年05月31日

但是这一章强化班讲义上也是这么写的,用的present value

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