吴昊_品职助教 · 2019年05月29日
这道题要我们求的是一至三年的违约概率，有三种可能性。第一年违约，第二年违约以及第三违约。我们也可以用两种方法来求，1.将这三年的违约概率相加；2.用1减去三年都不违约的概率。原版书给出的答案就是第二种方法，算出一至三年都存活的概率，再用1减去这个概率。
由表格一可以知道第一年存活的概率为：100%-0.22%=99.78%
第二年以及第三年存活的概率分别为：
100%-0.35% = 99.65%
100%-0.50% = 99.50%
因此，该债权从第一年存活至第三年的概率为：
99.78%×99.65%×99.50%=98.93%
因此在这三年里违约概率为：1-98.93%=1.07%
scarlette · 2019年05月29日
如果按照违约概率算答案不同，不知道我错在哪里呢
吴昊_品职助教 · 2019年05月29日
你可以把你的步骤写上来，我看一下问题在哪里
scarlette · 2019年05月29日
题图有个铅笔写的就是啦。0.5%*(1-0.22)*(1-0.35)
吴昊_品职助教 · 2019年05月30日
你这个列式代表的是第一年不违约，同时第二年不违约，第三年违约的情况。只代表第三年违约这一种可能性，不是一至三年的违约概率。还要加上第二年的违约概率(1-0.22%)*0.35%和第一年的违约概率0.22%，三项加总才是一至三年的违约概率。所以总的列式为0.22%+(1-0.22%)*0.35%+(1-0.22%)*(1-0.35%)*0.5%=1.07%
scarlette · 2019年05月30日
了解了，多谢!
吴昊_品职助教 · 2019年05月30日
不谢
