第一问求citigroup的new yield是用benchmark+G spread去算的，7年期的treasury notes变化会引起benchmark的变化，所以benchmark的变化是拿7年期与9.88年期的加权求和得出，是用1.53%与1.77%加权算的。但是变化是否也会引起G spread的变化呢，因为G spread是计算的第一步，也是拿7年期与9.88年期的加权求和，当时是用1.43%与1.77%加权算的，如果变化是不是G spread也要同步进行调整呢。
发亮_品职助教 · 2019年05月30日
“7年期的treasury notes变化会引起benchmark的变化，所以benchmark的变化是拿7年期与9.88年期的加权求和得出，是用1.53%与1.77%加权算的。但是变化是否也会引起G spread的变化呢”
会引起G-spread的变化。
G-Spread = Corporate bond YTM - Benchmark Government YTM；
这里的Corporate bond期限是7.96年；而给的Benchmark Government bond是7年期与9.88年期的，没有7.96年的。
所以，我们是使用了线性插值法，用Maturity-weighted将7年期债券和9.88年期债券，拼凑出来了一个7.96年Benchmark Government YTM。
所以只要初始的7年期债券，或9.88年期债券的YTM发生变化，拼凑出来的Benchmark Government YTM也会发生变动；
进而会使得债券的G-spread发生变化。
但是，这道题是把问题简化了，他提问里面就说了：Assuming its spread remains unchanged;
也就是说最开始算出来的G-Spread此后不会变化了，所以我们不考虑因为Benchmark YTM变化带来的G-spread的变化。
