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Spencer · 2017年07月11日

问一道题：NO.PZ2015121801000100可以再详细说这题吗？E(Ri)=Rf+Beta(i)*[E(Rm)-Rf)]

  1. CFA I

问题如下图：

    

选项：

A.

B.

C.

解释：



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2 个答案
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源_品职助教 · 2017年07月11日

通常我们假定 [E(Rm)-Rf)]是个正数，如果β是一个负数，那么Beta(i)*[E(Rm)-Rf)]就是一个负数，Rf加上一个负数自然小于RF本身

tchen · 2018年12月15日

[E(Rm)-Rf)]为什么一定是正数呢？E(Rm)也是可以小于Risk free return的呀？

源_品职助教 · 2018年12月17日

你说的情况是可能发生的，但是最常见的是正数的情况，一是实证观察的结果，二是如果是负数，那么市场就不复存在了，人们只需要无风险产品即可。

题目问的是MOST LIKELY，所以要选最常见的情况

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相关问题

    老师，这题代入公式的话我明白。 但是就beta的实际意义来说我就不太明白，我理解的是beta是系统性风险，当beta越小，系统性风险越小，那么越不可能发生小于risk-free rate这事，但答案就是最小的bet我理解的哪个地方不对呢？

2019-04-14 21:35 1 · 回答

这道题的答案没有太看懂....

2018-11-30 15:14 1 · 回答

    怎么理解‘combinewith positive market return, the asset reces the risk of pverall portfolio’，这里的positive market return指的是什么？

2018-01-03 10:45 1 · 回答