老师 对swap这块还是不太清晰。swap定的price是指fix rate 用的是等效的bond方法来求的 不知道是否理解有误 。那Value呢是指答案B中的所述来求的吗？具体是指浮动和固定利率的现金流的净值吗？。问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
NO.PZ2016031201000033 问题如下 The value of a swis equto the present value of the: A.fixepayments from the swap. B.net cash flow payments from the swap. C.unrlying the enof the contract. B is correct.The principof replication articulates ththe valuation of a swis the present value of all the net cash flow payments from the swap, not simply the present value of the fixepayments of the swor the present value of the unrlying the enof the contract. 中文解析sw的定价就是求swrate，也就是求每一期的fix rate 再年化。Value是按答案B中的所述来求的，具体是指浮动利率的现金流与固利率的现金流之差的净值。因为sw是一收一支，所以sw的value 就等于收到与支出的净值，也就是net cash flow payments。 这一题考点在原版书哪里？
NO.PZ2016031201000033 如题。。。。。。。。。。。。
NO.PZ2016031201000033 对于固定利率债券而言，A不就是对的吗
