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Liam · 2019年05月24日

portfolio经典题第14页3.5题

问题不是针对这题本身,而是针对老师在视频里说的一句话:老师视频里说这道题出的不好,很多同学会认为portfolioB没有GDP growth risk(因为sensitivity为0),所以short B可以有一个更低的GDP growth risk。这句话需要解释一下:如果一个portfolio本身对于GDP没有sensitivity,不是应该long这个portfolio才能获得更低的GDP growth risk吗?short掉了,portfolio都更投资人无关了,怎么会有更低的GDP风险?


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Wendy_品职助教 · 2019年05月24日

同学,你理解错了。

老师在视频里说的一句话:老师视频里说这道题出的不好,很多同学会认为portfolioB没有GDP growth risk(因为sensitivity为0),所以short B可以有一个更低的GDP growth risk。portfolioB对GDP growth的sensitivity为0),short B不影响GDP growth risk,因为它和GDP growth risk根本没有关系。

其实这道题出的挺巧的,对很多同学这是个陷阱。

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