老师，关于DUration的知识现在学的有些迷糊了。可否请老师帮忙解答最简单的问题，我恍然大悟一下。。。。
1、DUration的意义是什么？这个公式解释的是啥
2、公式有哪些？
吴昊_品职助教 · 2019年05月21日
久期最原本的含义是平均还款期，也就是麦考利久期的含义。modified duration修正久期=麦考利久期/(1+y)，是债券利率价格之间的一阶导，代表的是利率变动1%，债券价格变动百分之多少。针对含权债券，由于没有办法站在事前进行求导得到modified duration，所以我们引入了effective duration，站在事后，观察到由于利率变动带来的价格变动之后，反求出effective duration。对于不含权债券来说，modified duration和effective duration没有差别。effective duration可以衡量收益率曲线的平行移动，而要衡量收益率曲线的非平行移动，我们又引入了key rate duration，关键利率点久期。