品职答疑小助手雍 · 2019年05月16日
同学你好，求出来X2，然后开1.5次方再减一，等于1.0387%
pennys · 2019年05月16日
没看明白
品职答疑小助手雍 · 2019年05月16日
就是一步一步得按照swap的性质来求的，半年期的swap浮动端等于固定端（各一笔现金流都以半年期spot rate折现），所以半年期的spot rate就是swap rate，图中第一个等式：1年期swap固定端的每个现金流按spot rate折现等于浮动端的现值也就是100。（我假设的X1,X2是折现率）。
pennys · 2019年05月16日
0·4525怎么来的
品职答疑小助手雍 · 2019年05月16日
0.905除以2，半年付息。
