老师好，
这道题明白在AD 里选，不明白怎么判断 price
品职答疑小助手雍 · 2019年05月15日
同学你好，这道题本身有问题，callable bond的OAS本身应该比spot rate小，所以那个+30bps可能应该是-30bps，题目和解析我们都还在讨论。我先把我的观点发这里，还是以理解知识点为主吧，
我选的C：随着上升的spot rate，callable bond里的call option的价值在下降，也就是z spread和OAS的差在变小，也就是negative related。（这是实际情况，和题目中model假设差值一直是-30bps冲突，导致C选项的结论）
而此时其他因素不变的情况下OAS和rf的差是相对稳定的，于是就出现了如下图的结论：