ccxge · 2019年05月15日
个人IPS 2016Q6有下面2个问题:
1. A问让写decrease Mattison的ability to take risk，文中提到的Mattison希望做保守投资这一点作为low willingness to take risk是不是不能作为回答ability to take risk的答案？是不是只有在题目明确让写出增加还是降低willingness to take risk的时候，才能写？所以ability to take risk和willingness to take risk这两者并不是包含的关系把？有点搞混了
2. C问的计算，答案给出的方法是按照monthly来计算的,求出之后再乘以12，我计算的时候是用的annual，就是PV=(700,000), PMT=(72,000), FV=2,610,264, N=10求出1/Y=8.29%，为什么会和答案不一致？
Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2019年05月15日
1. ability to take risk和willingness to take risk不是包含的关系 ，ability是能力，例如投资时间越长、资产规模越大、消费需求相对越低、目标重要程度越低、灵活度越高，那么承担风险的能力越强。willingness 是意愿，看的是投资者平时的爱好（喜欢冒险的，意愿高于平均），以及过去的持仓情况（过去只买货币市场基金的，意愿低于平均）
这里可以再看一下框架图第3页，有总结。
2. 按照monthly来计算是假设每月存6,000按月复利的， 用的annual 是一年存一笔72000按年复利的，计算出来肯定不一样。你可以这样想，按月存，1月底存入6000，到第一年年底它是有利息的；但是如果你一年存一笔，第一年年底的72000刚存入，还没有利息呢。所以这两种计算方法，算出来的回报率肯定是不同的。
