包包_品职助教 · 2019年05月15日
同学你好， swap rate 应该是sets the value of the fixed-rate bond 等于par.
而不是notional priciple of a swap
swap rate 是取决于浮动利率，并不是取决于我们swap 合约的本金
SUN · 2019年05月15日
她在纠结为什么不能是本金。加上本金浮动和固定两端的本金也能消掉，也可以出结果。
包包_品职助教 · 2019年05月15日
这个题目她说的是swap 合约的本金。比如是这个合约的本金是2000万，那按照这句话的意思就是swap rate 就是使得一个固定利率债券价值等于2000万的fix rate 。那加入这个固定利率债券的面值是2100万呢，算出来价值等于2000万的fix rate 肯定就不是swap rate 。必须是使固定利率债券的价值等于面值的fix rate 才可以
SUN · 2019年05月15日
他意思是swap市场没有折价或者溢价，2100万面值的债券，价值就是2100万，不可能是2000万。
包包_品职助教 · 2019年05月15日
没有折价或者溢价的前提是固定利率债券的价格等于par 。
木小夕always · 2019年05月21日
swap rate 不是就是coupon rate吗，何老师讲的，coupon rate就是平价时候的利率呀
包包_品职助教 · 2019年05月21日
对，swap rate 就是价格等于面值的债券的coupon rate
SUN · 2019年05月22日
那如果是平价发行，那么这个说法双方的本金都能消掉，貌似确实没什么问题
包包_品职助教 · 2019年05月22日
这个说法是使得债券的价值等于本金。这个不对。应该是使得债券的价值等于面值。本金等于债券面值乘以债券份数。
