发亮_品职助教 · 2019年05月14日
"通过duration match可以达到消除利率风险的作用，这一说法还成立吗？"
说法还成立！
原先原版书把G-spread和Hedging interest rate risk混在了一起，都是Duration matching。
现在勘误后，计算G-spread时，改用Maturity match；而Hedging interest rate risk部分，协会没有勘误。
所以，Hedging interest rate risk时，仍然是Duration matching。原因是只有Duration衡量的是利率风险，如果我们要Hedge掉interest rate risk，就必须要用Duration相等的国债来Hedge公司债的利率风险。
两者独立，相互不影响。
