问题如下图：upside potential 指Z 比Y 更升值，应为Y 升不上去？
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
BonZ having more upsi potentithBonY. a change in the effective convexity of BonZ from positive to negative. B is correct. 考点对含权债券的理解 解析 A 、 C两个的描述 ， 是当利率下降时 ， Callable bon特征 ， 即BonY的特征 。 当利率下降时 ， Callable bon价格上升幅度有限 ， 因为Callable bon在价格顶 （ 赎回价 ） ， 因此当利率下降时 ， 其Effective ration较小 ； 而对于Putable bon， 当利率下降时 ， 其表现和普通不含权债券Option-free bon） 一样 ， 因此A错误 ； 对于putable bon有negative convexity的特性 ， 因此C错误 。 C描述的特征实际上是对于Callable bon， 在利率下跌时的特征 。您好，可以下callable 债券negative convexity的特性么？
A项而言，只要是利率下降，是不是所有的类型的bonE是上升的啊？？
请问B是什么意思?
