发亮_品职助教 · 2019年04月24日
是的，应该使用Money duration，4.13这道题只考虑Duration是不太好的。
题目也没说可以额外增加投资，只是说了把10年期债券Swap成其他两支，同时从这道题的答案解释来看：Allocate 39% of the sale proceeds to the 2-year note and 61% to the 30-year note。
也就是说，这道题的答案认为：要拿卖掉债券的钱，再去买另外两支债券，同时保证Duration不变。
所以我们就必须要考虑债券的价值Market value，否则只考虑Duration的话，如果卖掉10年期债券的钱不够去买另外两支债券，就无法实现Duration的目标。
所以这块应该是使用Money duration。标准的题型就是4.5这道。
