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reachqi · 2019年04月19日
The two fundamental rules of arbitrage are that one do not use any of one's own money in a transaction and one do not take any price risk.
这边的price risk指什么？请举例子
包包_品职助教 · 2019年04月20日
同学你好，风险就是不确定性，价格风险就是价格变化带来的风险。
比如说我签署一份5月1号以20块钱买入一个股票的forward，这期间只要股票价格变化，我签署的这份合约就有风险。
所以一般套利就会即买又卖，把价格风险对冲掉。比如在这个栗子里，他就可以现在借一个股票卖掉。等到forward 合约到期了再通过forward 合约买入股票再还回去。
这样期间就没有price risk了，无论股票价格如何变化都不影响我的收益。
