老师，这俩概念单独看都能理解，放一起对比这看说不出彼此的区别。
Synthetic Equity是手里有cash，要通过futures换成equity头寸，在futures到期日，是要执行合约，产生的总收益与持有equity一致。这里没有考虑到beta的调整。
但pre-investing说的是这笔钱在未来收到，通过买futures获得equity或者bond的头寸，用的是future调整duration或者beta的方法。为什么不能按照synthetic的方法做呢？
是否是因为pre-investing有明确的target duration或者beta的要求（实际上是组合管理的要求），而合成的方法，对duration和beta没有要求（或者说获得的就是future对应的duration或者beta，这样分母和分子相除＝1）
谢谢！