Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2019年04月18日
我再跟你解释一下，首先，这个账户叫cash savings，并且它是有投资回报的，annual after-tax interest income €100,000，所以你说它是货币基金，这个没错，那么你就可以回头看一下2005年Q7，看一下这道题货币基金是怎么处理的。第二，我建议你一定要画图，画图比凭空想要容易得多。在35岁这个时间点，除了 €1 million year-end bonus（税前） 是刚到手就直接用来抵减个人住宅费用，其它收入-支出的部分都会进入投资账户由基金经理重新规划。最后，你可能是把cash reserve和货币基金搞错了。但cash reserve也分两种情况，一是cash reserve已经建好，如果当期收入不足以弥补费用，那么cash reserve可以直接抵减流动性，这种情况非常少见，比如经典题R10第一个知识点下第3问，这里把cash直接抵减流动性了，这就是个特例。还有一种是题目要求建立一个cash reserve，比如13年Q1，那么建议TIA就不包括cash reserve，在计算liquidity的时候加入。 
Maggie316 · 2019年04月19日
其实老师这些我知道啦，我的问题症结在于，我想知道关于类货币产品如货币基金，这些流动性佳的产品可快速变现的，来满足支出需求，这个支出还算不算流动性需求的。因为房屋支出也刚好在规划期始，而且李老师说过流动性需求是短期要变现的需求，货币类可以直接抵减需求的
