问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
如果问的是整体duration不变的话，是否是需要增加资产端的maturity？
发亮_品职助教 · 2019年04月14日
如果是整体的Duration不发生变化，同时资产端之一的Loan portfolio的Duration增加，那么为了保持资产端整体的Duration不发生变化，就需要降低资产端Securities portfolio的Duration，这样资产端的两个组成部分，一个Duration增加，一个Duration降低，就保证了资产端整体的Duration不变。
这里简单的划分：
银行的负债端由存款构成；
银行的资产端由Loan Portfolio和Securities portfolio构成，即资产是：贷款和购买的证券组合。
在管理资产负债时，使用的是ALM方法，即平衡资产负债两端。于是，在负债一定的情况下，优先满足Loan，然后剩下的Securities portfolio就成了调节项。
资产、负债两端的不平衡，就由Securities portfolio来调节。
所以在整体Duration不变的情况下，资产端的Loan portfolio duration增加，那就需要降低Securities portfolio的Duration，这样可以保证资产整体的Duration不变。