问一道题：NO.PZ201712110200000408 第8小题

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问题如下图：

选项：

解释：

为什么把这种算法算出来的value叫做无套利value？怎么个无套利法？

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吴昊_品职助教 · 2019年03月31日

其实这里的arbitrage-free value就是指定价准确的意思。当准确定价的时候，资产价格应该是多少，才使得市场中不存在套利机会。这道题需要掌握的是如何从straight bond一步步加减embedded option value，从而得到callable putable convertible bond的价值，即可。

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NO.PZ201712110200000408 还想继续问一下，那么在前面小题里（如下），为什么又要综合考虑 call 和put 的VALUE呢，怎么区分什么时候考虑什么时候不考虑呢。谢谢！ No.PZ201712110200000408 来源: 原版书 Baseon Exhibit 4, the arbitrage-free value of the RI bonis closest to: Value of callable putable convertible bon= Value of straight bon+ Value of call option on the issuer’s sto– Value of issuer call option + Value of investor put option.

2021-04-02 11:23 1 · 回答

€1,056. €1,108. C is correct. The value of a convertible bonwith both embeecall option ana put option ctermineusing the following formulValue of callable putable convertible bon= Value of straight bon+ Value of call option on the issuer’s sto– Value of issuer call option + Value of investor put option. Value of callable putable bon= €978 + €147 – €43 + €26 = €1,108 147为什么是债券持有人的呢？谢谢老师

2020-03-22 23:09 1 · 回答

请问老师the bones not contain any call or put options but the boncontains both 这句英文怎么读不懂，怎么读出来这是一个既含CALL 又含有PUT的可转换债券，谢谢老师

2019-03-19 20:03 1 · 回答

这道题不是很清楚，可以稍微一下吗？

2018-05-07 13:36 1 · 回答

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