看了上个助教的回答，不太理解。请问为什么不是np直接➖还要✖️30天Libor再折现啊？对这个fra到期不是很理解，为什么末尾处有一收一支？
问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
NO.PZ201903040100000109 老师好. 20m*(1.1%-0.7%)*(90/360)/(1+1.1%*(90/360)) 为什么分母不用0.9% 90 天的LIBOR 来折现 而是用1.1%? 谢谢
NO.PZ201903040100000109 老师好 这题如果叫我们用exhibit7 的话， 是否current libor 就是以settelement te 也就是180 天为起点的LIBOR了？ 然后就可以用0.75% 来做这题了是吗？ 这题之所以用1.1%来做是因为题目叫我们用exhibit 6 没叫我们用exhibit7 来做，是吗？题目中给的current rate 的时间起点都是因题目而变的是吗？ 如果现在在settlement te, 那given的current rate 的时间起点就是settlement te, 如果如果时间点在settlement te 之前的话， 那given的current rate 的时间起点就是settlement te是吗 如果这题题求是FRA定价，的时候 同一个current rate 表 起点就是以0（前面有几道题目就是这样做的。 我对题中给的current rate 的时间起点的理解对吗？ 谢谢。
请问下，求value的画图法，我看视频里老师是在当前时刻向上箭头－向下箭头，现在求的是6时刻的value，也就是loan开始，FRA到期时刻，那么向上箭头应该就是借入的本金P，向下箭头应该是9时刻本息和按照题目要求的折现率1.1%，折现到6时刻两者做差。好像跟教研画的图不太一样，怎么折了未来两个箭头。
为什么第九小问和第八小问的收到现金流一个发生在9时间点，一个发生在6时间点呢？FRA中的floating receive应该怎么理解？
为什么折现至6时刻而不是3时刻的现在？
