问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
老师，可以帮我写一下，Y3到Y2的公式吗？特别是Y2中间那个，我思路和图上一样，但结果不同，不知道问题出现在哪里？谢谢
吴昊_品职助教 · 2019年03月30日
这道题是浮动利率债券的定价，浮动利率债券在付息日，也就是reset date，coupon rate等于折现率，债券价值回归面值。
债券8中有一个利率floor=3.5%，说明一旦利率小于3.5%的时候我们都取不到，要调整为3.5%，也就是说这是利率的保底值。而利率大于3.5%的时候我们都能取到。只要是能取到的数值，该节点的value就是面值100。所以第二年末和第一年末的node value都不需要计算，直接是面值100.最后一步，从year 1推到year0。year1上下两个节点现在的value都是100。coupon是3.5而不是3，因为刚才说的有个保底值。
value(0)=[(100+100)*0.5+3.5]/(1+3%)=100.485