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kayi · 2019年03月25日

问一道题：NO.PZ2016082401000109 [ FRM I ]

  1. FRM I
  2. Valuation And Risk Models

C为什么错？不是用annual ir？

A在模拟ir的时候error term不是服从normal distribution吗？vol不是constant吗？B是书上哪里有提到过吗？

问题如下图：

选项：

A.

B.

C.

D.

解释：

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kayi · 2019年03月26日

那么C为什么错呢

品职答疑小助手雍 · 2019年03月27日

下图中step1那一大段的第一句话，因为mbs是月度付款的，要用monthly的利率。

1 个答案

品职答疑小助手雍 · 2019年03月26日

同学你好，蒙特卡洛模拟本身就不是一个一成不变的内容，对于不同的情况会有不同的假设，也会有不同的结果，对于MBS而言，长期利率短期利率就是不一样的， 分开假设是合理的，B选项是假设了短期利率波动大，长期利率波动小。

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