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Perhaps · 2019年03月16日

问一道题：NO.PZ2016021701000016 [ CFA III ]

  1. CFA III
  2. Derivative

问题如下图：

请问为什么np是2.5*500million？为什么不可以用2.5份swap生成2.5Libor与现有的2.5Libor进行对冲？谢谢

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1 个答案
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企鹅_品职助教 · 2019年03月16日

leveraged note 的本意是给那些因为已经有很高debt因此不能借到更多loan的公司／机构一个take higher leverage的机会。它的本质就是给本金提供杠杆。

而且，swap是一份合约，就像我们计算futures contract 一样，只能用整份合约，如果计算出小数还要四舍五入。

 

 

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]为什么用procee买新的债券金额是12.5m而不是5m呢？

2019-04-20 15:25 1 · 回答

请问这道题是假设这家公司买的面值12500000的固定利率债券折价成了5000000发行是吗？（假设发行和购买的都是单支债券的情况下）。谢谢

2019-03-22 20:21 3 · 回答

    请问一下，最后一问，aitionrisk，为什么不是cash flow risk？还有，哪里来的fault risk，这个公司本身是loissuer，不存在fault呀最后，因为是swap（OTC），所以会有cret risk，对吗？谢谢您！

2019-03-12 00:37 1 · 回答

    请问favalue为什么和procee不一致？谢谢！

2017-04-17 16:39 1 · 回答