问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
老师，这道题目做对了，但是对题目的意思有一点没理解透。
请教下decreasing with maturity 怎么理解，能否画个图？
是指的是f(3,1)
发亮_品职助教 · 2019年02月27日
看下面四条线，代表的是未来年份开始的Forward rate；
第一条就是f(1,X)；第二条就是f（2,X），第三条就是f(3,X)，第四题是f(4,X)
然后四条线的最左边头部位置，分别代表的是f(1,1)，f（2,1），f(3,1)，f(4,1)，连起来就是One-year forward rate Decreasing了。
一条垂直线截出来的不是同一期限的。比如从横轴12往上弄一条垂直线，第一条forward rate，截出来的是f(1,5)；第二条截出来的是f（2,4）；依次类推。发现每个都是错一期的。
其实只要有一条Forward rate decreasing，就可以推出f(X,1)是Decreasing的；或者像本题条件一样，由f(X,1)是decreasing，就可以推出来Forward rate是decreasing的。
发亮_品职助教 · 2019年02月26日
对的，因为他指明了是One-period forward rates，所以就是f(0,1)＞f(1,1)＞f(2,1)>f(3,1)……
这个图就是下面这个：
我们基础班视频里面是讲到Upward sloping的图是如何看的。视频位置大概在
Forward curve: forward rates model and yield curve shapes 20分钟开始。
Downward sloping的图方法一致。上面图中的虚线都代表从某一年开始的Forward rate。
粉红豹 · 2019年02月26日
老师，您给的这张图，假设沿着某个点画一条垂直线，对应的 December 2010 的点是高于 December 2009 的点的，这就不是decreasing with maturity了呀？
NO.PZ2016022702000003 问题如下 If one-perioforwarrates are creasing with maturity, the yielcurve is most likely: A.fl B.upwarsloping C.wnwarsloping. C is correct.If one-perioforwarrates are creasing with maturity then the forwarcurve is wnwarsloping. This turn implies a wnwarsloping yielcurve where longer term spot rates r(T + T*) are less thshorter term spot rates r(T).考点forwarrate与yielcurve之间的关系如果一年期的远期利率下降，forwarcurve向下倾斜。这也意味着spot curve是向下倾斜的，即长期的spot rate r(T+T*)小于短期的spot rate r(T)。 题目问的yielcurve是指forwaryielcurve还是spot yielcurve？
sport curve向下倾斜如何推出one perioforwarcurve 向下倾斜，只能通过图看出来吗？能推出来吗？可能告知一下如何推出的， 另外老师视频里介绍的貌似是spot curve向下倾斜推出 forwarcurve 向下倾斜而不是one perioforwarcurve.
老师 有几个单词我一直没懂什么意思。一个是term structure，一个是yielcurve还有一个cret spread
a不对吗，越平不是表示利率在下降