问一道题：NO.PZ201812100100000205 第5小题

NO.PZ201812100100000205问题如下 Based on Note 16, after reclassifying pension components to refleeconomic income or expense, the net austment to profit before taxation is: –€205 million. –€94 million. +€129 million. B is correct. Operating income is austeto inclu only the current servicosts, the interest cost component is reclassifieinterest expense, anthe actureturn on plassets is aeinvestment income. Profit before taxation austefor acturather thexpectereturn on plassets will crease €94 million (205 – 299). Because the actureturn on plassets is less ththe expectereturn on plassets, operating income will austewnwar299 – 205 = 94. Alternatively, the austments to the invipension cost components are follows: 解析Economic income or expense指的是能反应经济实质的收入或费用，这道题是让从分析师的角度考虑养老金的会计处理。比如，在分析师看来，实际投资收益是公司实际拿到的收益，比预期的收益更靠谱，更能反映公司养老金计划的经济现实。这道题目问题的the net austment to profit，也就是要怎么从原来的perioc pension expense调整成Economic income or expense，要求的是一个差额。根据题目给的条件，可以算出利润表中本来计的perioc pension cost=-40-263+299=-4。这就是中第一个表格的意思。中第二个表格是先从损益表中把所有的pension cost加回，然后重新再将pension cost的各项归到更能反映经济实质的栏位。+4-40=-36的意思就是先把之前包含在operating expense的所有perioc pension cost加回，也就是+4，然后只在operating expense中扣掉c.s.c，也就是-40，因为分析师认为只有c.s.c才算是operating expense。下面-263意思是把pension cost里面的interest cost部分归入利润表的利息费用一栏。下面的+205的意思是分析师认为养老金资产的投资收入应该归类为investment income，而且应该用真实的return才能反映经济实质，所以加的是actureturn205，不考虑E(R)299。这三行加总，就是-94。【提示】原题解析是通过这道题把分析师对perioc pension cost的归类讲解了一遍，实际解题可以简化思路，因为pension cost各项不管怎么重归类，都是在profit before taxation之前列支的，所以在考虑净调整额net austment的时候，只需要考虑actureturn和expectereturn的差额，及205-299=-94。 没有明白第二个表里的，为什么用 + 4 -40 来表示net operation expense， net operation expense 是哪些项计算出来的？为什么要从Periopension cost(-4) 里剔除掉current servicost(-40)

NO.PZ201812100100000205 问题如下 Based on Note 16, after reclassifying pension components to refleeconomic income or expense, the net austment to profit before taxation is: –€205 million. –€94 million. +€129 million. B is correct. Operating income is austeto inclu only the current servicosts, the interest cost component is reclassifieinterest expense, anthe actureturn on plassets is aeinvestment income. Profit before taxation austefor acturather thexpectereturn on plassets will crease €94 million (205 – 299). Because the actureturn on plassets is less ththe expectereturn on plassets, operating income will austewnwar299 – 205 = 94. Alternatively, the austments to the invipension cost components are follows: 解析Economic income or expense指的是能反应经济实质的收入或费用，这道题是让从分析师的角度考虑养老金的会计处理。比如，在分析师看来，实际投资收益是公司实际拿到的收益，比预期的收益更靠谱，更能反映公司养老金计划的经济现实。这道题目问题的the net austment to profit，也就是要怎么从原来的perioc pension expense调整成Economic income or expense，要求的是一个差额。根据题目给的条件，可以算出利润表中本来计的perioc pension cost=-40-263+299=-4。这就是中第一个表格的意思。中第二个表格是先从损益表中把所有的pension cost加回，然后重新再将pension cost的各项归到更能反映经济实质的栏位。+4-40=-36的意思就是先把之前包含在operating expense的所有perioc pension cost加回，也就是+4，然后只在operating expense中扣掉c.s.c，也就是-40，因为分析师认为只有c.s.c才算是operating expense。下面-263意思是把pension cost里面的interest cost部分归入利润表的利息费用一栏。下面的+205的意思是分析师认为养老金资产的投资收入应该归类为investment income，而且应该用真实的return才能反映经济实质，所以加的是actureturn205，不考虑E(R)299。这三行加总，就是-94。【提示】原题解析是通过这道题把分析师对perioc pension cost的归类讲解了一遍，实际解题可以简化思路，因为pension cost各项不管怎么重归类，都是在profit before taxation之前列支的，所以在考虑净调整额net austment的时候，只需要考虑actureturn和expectereturn的差额，及205-299=-94。 如题，老师能否把EBIT到EBT到NI中间的涉及的科目先后顺序说一下吗？

NO.PZ201812100100000205 问题如下 Based on Note 16, after reclassifying pension components to refleeconomic income or expense, the net austment to profit before taxation is: –€205 million. –€94 million. +€129 million. B is correct. Operating income is austeto inclu only the current servicosts, the interest cost component is reclassifieinterest expense, anthe actureturn on plassets is aeinvestment income. Profit before taxation austefor acturather thexpectereturn on plassets will crease €94 million (205 – 299). Because the actureturn on plassets is less ththe expectereturn on plassets, operating income will austewnwar299 – 205 = 94. Alternatively, the austments to the invipension cost components are follows: 解析Economic income or expense指的是能反应经济实质的收入或费用，这道题是让从分析师的角度考虑养老金的会计处理。比如，在分析师看来，实际投资收益是公司实际拿到的收益，比预期的收益更靠谱，更能反映公司养老金计划的经济现实。这道题目问题的the net austment to profit，也就是要怎么从原来的perioc pension expense调整成Economic income or expense，要求的是一个差额。根据题目给的条件，可以算出利润表中本来计的perioc pension cost=-40-263+299=-4。这就是中第一个表格的意思。中第二个表格是先从损益表中把所有的pension cost加回，然后重新再将pension cost的各项归到更能反映经济实质的栏位。+4-40=-36的意思就是先把之前包含在operating expense的所有perioc pension cost加回，也就是+4，然后只在operating expense中扣掉c.s.c，也就是-40，因为分析师认为只有c.s.c才算是operating expense。下面-263意思是把pension cost里面的interest cost部分归入利润表的利息费用一栏。下面的+205的意思是分析师认为养老金资产的投资收入应该归类为investment income，而且应该用真实的return才能反映经济实质，所以加的是actureturn205，不考虑E(R)299。这三行加总，就是-94。【提示】原题解析是通过这道题把分析师对perioc pension cost的归类讲解了一遍，实际解题可以简化思路，因为pension cost各项不管怎么重归类，都是在profit before taxation之前列支的，所以在考虑净调整额net austment的时候，只需要考虑actureturn和expectereturn的差额，及205-299=-94。 我的问题是，无论current cost或past cost 怎么样，只考虑expectereturn 和 actureturn的差额就行？

NO.PZ201812100100000205 问题如下 Based on Note 16, after reclassifying pension components to refleeconomic income or expense, the net austment to profit before taxation is: –€205 million. –€94 million. +€129 million. B is correct. Operating income is austeto inclu only the current servicosts, the interest cost component is reclassifieinterest expense, anthe actureturn on plassets is aeinvestment income. Profit before taxation austefor acturather thexpectereturn on plassets will crease €94 million (205 – 299). Because the actureturn on plassets is less ththe expectereturn on plassets, operating income will austewnwar299 – 205 = 94. Alternatively, the austments to the invipension cost components are follows: 解析Economic income or expense指的是能反应经济实质的收入或费用，这道题是让从分析师的角度考虑养老金的会计处理。比如，在分析师看来，实际投资收益是公司实际拿到的收益，比预期的收益更靠谱，更能反映公司养老金计划的经济现实。这道题目问题的the net austment to profit，也就是要怎么从原来的perioc pension expense调整成Economic income or expense，要求的是一个差额。根据题目给的条件，可以算出利润表中本来计的perioc pension cost=-40-263+299=-4。这就是中第一个表格的意思。中第二个表格是先从损益表中把所有的pension cost加回，然后重新再将pension cost的各项归到更能反映经济实质的栏位。+4-40=-36的意思就是先把之前包含在operating expense的所有perioc pension cost加回，也就是+4，然后只在operating expense中扣掉c.s.c，也就是-40，因为分析师认为只有c.s.c才算是operating expense。下面-263意思是把pension cost里面的interest cost部分归入利润表的利息费用一栏。下面的+205的意思是分析师认为养老金资产的投资收入应该归类为investment income，而且应该用真实的return才能反映经济实质，所以加的是actureturn205，不考虑E(R)299。这三行加总，就是-94。【提示】原题解析是通过这道题把分析师对perioc pension cost的归类讲解了一遍，实际解题可以简化思路，因为pension cost各项不管怎么重归类，都是在profit before taxation之前列支的，所以在考虑净调整额net austment的时候，只需要考虑actureturn和expectereturn的差额，及205-299=-94。 这题知识点是在讲义哪里？我印象中老师应该说过，要加回再怎么怎么。想不起来在哪里了。

NO.PZ201812100100000205 问题如下 Based on Note 16, after reclassifying pension components to refleeconomic income or expense, the net austment to profit before taxation is: –€205 million. –€94 million. +€129 million. B is correct. Operating income is austeto inclu only the current servicosts, the interest cost component is reclassifieinterest expense, anthe actureturn on plassets is aeinvestment income. Profit before taxation austefor acturather thexpectereturn on plassets will crease €94 million (205 – 299). Because the actureturn on plassets is less ththe expectereturn on plassets, operating income will austewnwar299 – 205 = 94. Alternatively, the austments to the invipension cost components are follows: 解析Economic income or expense指的是能反应经济实质的收入或费用，这道题是让从分析师的角度考虑养老金的会计处理。比如，在分析师看来，实际投资收益是公司实际拿到的收益，比预期的收益更靠谱，更能反映公司养老金计划的经济现实。这道题目问题的the net austment to profit，也就是要怎么从原来的perioc pension expense调整成Economic income or expense，要求的是一个差额。根据题目给的条件，可以算出利润表中本来计的perioc pension cost=-40-263+299=-4。这就是中第一个表格的意思。中第二个表格是先从损益表中把所有的pension cost加回，然后重新再将pension cost的各项归到更能反映经济实质的栏位。+4-40=-36的意思就是先把之前包含在operating expense的所有perioc pension cost加回，也就是+4，然后只在operating expense中扣掉c.s.c，也就是-40，因为分析师认为只有c.s.c才算是operating expense。下面-263意思是把pension cost里面的interest cost部分归入利润表的利息费用一栏。下面的+205的意思是分析师认为养老金资产的投资收入应该归类为investment income，而且应该用真实的return才能反映经济实质，所以加的是actureturn205，不考虑E(R)299。这三行加总，就是-94。【提示】原题解析是通过这道题把分析师对perioc pension cost的归类讲解了一遍，实际解题可以简化思路，因为pension cost各项不管怎么重归类，都是在profit before taxation之前列支的，所以在考虑净调整额net austment的时候，只需要考虑actureturn和expectereturn的差额，及205-299=-94。 如题，比如asset return属于investment return