开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载

返回

ttldxl · 2019年02月19日

putable bond的option adjusted yield大于YTM还是不太理解呢……可以再帮忙解释一下这个概念么？

  1. CFA I
  2. Fixed Income
putable bond的option adjusted yield大于YTM还是不太理解呢……可以再帮忙解释一下这个概念么？
添加评论
1 个答案

吴昊_品职助教 · 2019年02月20日

OAS是剔除掉权利影响之后的spread。putable bond中含有的是对于投资者有利的权利，所以我们不需要给投资者一个很高的补偿，投资者都愿意来买putable bond。那我们把这个有利的权利剔除掉之后，投资者就会要求一个更高的补偿，所以OAS会大于z-spread。

  • 1

    回答

  • 0

    关注

  • 348

    浏览
相关问题