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Maggie316 · 2019年01月27日
Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2019年01月28日
在CAPM的假设下，资产的定价只与systematic risk（beta)有关。相信这个理论的投资者会认为通过CAPM计算的收益率是合理收益率。如果市场上预期的收益率与CAPM计算的收益不等，说明市场上预期的收益率要么被高估，要么被低估，那么就可以通过long/short头寸获得套利，直至市场上预期的收益率=合理收益率。所以说如果有inconsistency，是一种投资机会。
