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eee · 2019年01月23日
首先不太明白图1里面为什么sp1=fp1？fp1应该是1时间点1年期的远期价格吧，sp1是1时间点的现货价格，怎么会相等呢？
而课件上roll yield的定义是（initial forward price-spot price）/initial spot price按照这个定义，contango f0大于s0 roll yield不应该是正的的吗，为什么表2是负的呢？
Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2019年01月25日
fp0，约定1时间点远期价格 ，合约期限为1年。fp0.5, 约定1时间点远期价格 ，合约期限为0.5年。fp1，约定1时间点远期价格 ，合约期限为0年，也就是即期价格。
（initial forward price-spot price）/initial spot price 这个定义式上面还有一句话，是"hedging using forward contract“，也就是说现在的头寸是short FC forward。
