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薛小阳 · 2019年01月10日

CFA三级-risk management-原版书课后题第7题B

CFA3级risk management原版书课后题第7题B问题:has a 99 percent weekly var of 4.25milliom 的含义不应该是there is a 99% chance that the portfolio will lose at least 4.25million in a week .或者是1% chance will lose no more than 4.25milliom in a week ,为什么答案是99% chance will lose no more than 4.25milliom in a week?请问答案这个概率是对的吗?麻烦详解一下,我有点迷惑。

1 个答案
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吴昊_品职助教 · 2019年01月11日

题干中的概率表示方法是从右往左看的(stated using a confidence limit),右边的面积占99%,左边的面积占1%。题目要我们用最大亏损来描述,即there is a 99% chance that the loss will be no more than 4.25 million in a week.

题目中给的情况一般都是尾部是小概率事件,给出的99%的概率一定是站在右边看的。

加油~

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