问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2019年01月07日
这道题是数量与组合两个学科的结合。
首先要看到题干第一行的信息geometric return，然后看到题干最后一行求得是risk premium。
如果是算术法求risk premium，我们有公式：equity return=risk free rate + risk premium，
转换为几何法就是把加法换作乘法，但是每项前面都+1，所以可以推导出：(1+equity return)=(1+risk free rate)(1+risk premium)
(关于算术法与几何法的转换，可以参考数量基础班讲义53页，算术平均与几何平均的转换，原理是一样的。)
这里的0.058用的是上一题计算的real equity return，也就是(1+8%)/(1+2.1%)-1计算得出的。
ZAA · 2019年01月08日
为啥tresury bills就是除以的那个么？？
这道题跟前面那道题一模一样，前面那道题没有计算inflation这道题计算了。到底咋办？这是cfa考试真题吗？太坑了吧。。。
rerisk-free interest rate=0.0250 是 Tbill吗？这个是哪里提到的？ 课件没有啊？另外 看到其他回答里提到Tbill没有 inflation因素， 如果这样的话那为什么 计算时还要 乘呢？
请问这个内容是哪个章节的，学的不好想再回看下，谢谢
感觉CFA有的题目出得确实很让人崩溃啊……在实务中，算出来5.8%后，直接减T bill 2.5%就可以了啊。另外，题目没明确说明T bill 2.5%是不是隐含了通货膨胀率的。
辛润_Will · 1天前对之前我对这道题目提问的追问，因字数限制只能在评论里提出，但未得到回应，所以再提一遍1、题干中的数据，除了Tbill都是名义requirereturn？2、名义的requirereturn剔除通胀，就是实际的requirereturn？3、实际的requirereturn要去剔除实际的无风险利率 ，实际的对应剔除实际的，名义的对应剔除名义的？4、risk premium有实际和名义区分吗？5、您提到的requirereturn实际现金流和名义现金流分别是什么？哪个是企业的融资成本？