问题如下图：
请教考的是哪个知识点，回过头来看似乎没见过这个点？和utility有关系吗？
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2018年11月24日
可以从ulitity的公式来看。U=E(r)-0.5A(sigma)^2
在同一条无差异曲线上，ulitity是相同的，所以公式中的U，我们可以看成是常数。
由于风险厌恶投资者的A是正数，所以当E(r)增加的时候，为了得到U这个常数，sigma就不得不增加了，所以E(r)与sigma是正相关的。
wqd57d · 2019年05月21日
题目不是问的是A和return的关系吗？你的解释和sigma做比较
Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2019年05月21日
问的是A对risk-return关系的影响。可以把公式换个顺序，写成E(R)=U+0.5Asigma^2。U是常数，因为同一条无差异曲线上的效用相等，sigma是自变量，E(R)是因变量，两者的变化关系受A影响。risk averse 的时候A>0，所以两者的关系是正的
sarahjia · 2020年07月19日
你好老师想问下这里为什么拿sigma作比较，谢谢
NO.PZ2015121801000050 问题如下 Evinof risk aversion is best illustratea risk–return relationship this: A.negative. B.neutral. C.positive. is correct.Historicta over long perio of time incate ththere exists a positive risk–return relationship, whiis a reflection of investor’s risk aversion. 直译这句话的意思是风险规避的证据最好用正的风险收益关系来说明可不可以理解为这道题是在考 正的风险收益关系指的是高收益高风险，低收益低风险，而风险厌恶的投资者就是喜欢低风险不喜欢高风险。
NO.PZ2015121801000050 问题如下 Evinof risk aversion is best illustratea risk–return relationship this: A.negative. B.neutral. C.positive. is correct.Historicta over long perio of time incate ththere exists a positive risk–return relationship, whiis a reflection of investor’s risk aversion. 老师那如果这道题用utlity那个图去看，risk seeker就是负相关？实际生活中怎么啊？风险越大要求回报越小？有这样的投资人吗
从哪一个关键词看出是要用🍵utility 的方程来解
1.A ,c是什么类型r投资者的risk-return relationship？2.risk seeking的risk-return relationship 是什么样的 positive or negative?