菲菲_品职助教 · 2018年11月24日
同学你好，经典题里李老师有口误，但公式是对的，套利的情况下，因为市场上的call价格更高，合成的call即P+S-K价格低，所以买合成的，卖市场的，即为short call（market）；long put+long stock+short bond。
但在串讲的时候，老师举的例子是合成的call价格更高，所以要买市场的call，卖合成的call，所以是long call（market）；short put+short stock+long bond。
Yunru · 2018年11月24日
谢谢回答 那串讲中的-c=-p-s+k 是指的什么呢？
菲菲_品职助教 · 2018年11月24日
因为合成的call option: c(合成)=p+s-k，所以如果要卖这个合成的call，不就变成了-c(合成)=-p-s+k。
Yunru · 2018年11月24日
好的 明白了谢谢
