请问可以跟进一下这个回答吗谢谢！
李坏_品职助教 · 2025年06月13日
嗨，爱思考的PZer你好：
从表2可以看出，从put option来看，行权价格在最低的情况下（11200）的put，其implied volatility最大，随着行权价上升，volatility是下降的。这是典型的volatility skew，也就是左高右低的波动率形态。
如果看call option，这道题的波动率比较奇怪，他是随着行权价上升的情况下，波动率先上升后下降，这种是反过来的volatility smile（正常的smile是中间最低，两边都高，现在call option的volatility反过来）。 这道题出的不够严谨，他应该加以限制，问你从put option的条件来看 是什么样的波动率结构？ 而且选项里也不存在reverse volatility smile这个选项，所以只能是从put option的条件来看，选B了。
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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！