Carolyne · 2025年06月05日
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NO.PZ202411210200001503
问题如下：
The equity manager’s compound active return over the last five years is best estimated as:
选项：
A.1.0%.
B.1.1%.
C.2.1%.
解释：
B is correct. To get the compound active return requires using the logarithmic active return, defined as:
˜rA, t=ln(1+rP, t)−ln(1+rB, t)=ln(1.073) −ln(1.062)=1.0%.
题目问的是过去五年active return。为何只计算一年的？另外选项错了吧
费费_品职助教 · 2025年06月05日
嗨，努力学习的PZer你好：
1.Rouch gathers five years of arithmetic monthly returns for the manager, the benchmark, and the risk-free rate.他收集了该基金经理、业绩基准以及无风险利率五年的算术月度回报率数据。 数据已经是5年的数据了，所以可以直接用
2.C选项是2.1% 谢谢同学的反馈，我们尽快修改题库
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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
