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伯恩_品职助教 · 2025年05月22日
嗨,从没放弃的小努力你好:
你是说的TWR吗?
TWR:时间加权回报率
TWR关注的是随着时间的推移,投资组合的总体回报。它考虑了每个时间段内的投资变化,但并不关心具体的投资金额。例如,第一个月投资1万,第二个月这个金额涨到2万,然后再存入10万,总共12万。到了第三个月,整体暴跌25%,跌到9万。在这种情况下,TWR的结果是正的,因为它关注的是整体趋势。
IRR:内部回报率
IRR则更侧重于计算投资的绝对回报。它考虑了投资的实际金额和回报率。在上述例子中,IRR是负的,因为它反映的是投资从10万降到9万的实际亏损。IRR类似于我们在现实生活中遇到的盈亏情况,因此它更适用于评估个人投资组合的表现。
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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!