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amberq7 · 2018年11月02日

问一道题:NO.PZ2016082402000042 [ FRM I ]

问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

D.

解释:

解释中的C选项 不太明白为什么would benefit from an increase in S ; 不是put么?

1 个答案
已采纳答案

orange品职答疑助手 · 2018年11月02日

同学你好,因为它是Up and in,只有S上涨到110后期权才开始生效

Jane · 2019年03月24日

如果没有生效,那么无法获益;如果生效了,在increase的情况下,put就更加是负的收益。所以我觉得c选项也应该选。对吗?

orange品职答疑助手 · 2019年03月25日

不是,只有当S到达110后,这个put期权才会生效。这时候S再跌回去(S小于行权价100时)put行权就能盈利。或者考虑BSM公式,即使put的S>K,用BSM算出的put的价格还是正的。但前提是它得先生效。